最近关于比特币的新闻又开始频频浮出水面，比特币价格冲破4万美元高点后，又进入到持续回调期，1月22日一日内，比特币一度跌破3万美元关口，最低跌至28845美元。

　　虽然我们说比特币带着要成为世界货币的初心而来，但最终却成为了价格暴涨暴跌的投机品。

　　我们国家早就开始了数字货币的测试，而美联储也提出了他们关于数字美元的设想。

　　中国央行的数字货币叫DCEP，全称是Digital Currency Electronic Payment，意思是数字货币和电子支付工具。DCEP的定性是中国中央银行发行的主权货币，具备法币的所有属性。也就是说，DCEP就是纸钞替代，它的功能和属性跟人民币纸币完全一样，只不过它的形态是数字化的。

　　DCEP就是法币，跟现金一样，具有无限法偿性，也就是说，任何商家和个人都不能拒绝接受DCEP。就像现在我们看到，如果有商家以任何理由不接收纸币硬币这些，他都是违法的。在未来，如果有人不接受DCEP，同样是违法的。

　　而且，DCEP是具有价值特征的数字支付工具。所谓具有价值特征，就是不需要账户就能实现价值转移，也就是说你不需要像支付宝那样绑定银行账户就可以使用。

　　另外，DCEP可以实现“双离线支付”，是指收支双方只要有电，即使没有网络也能进行支付。

　　从DCEP的本质来看，我国的数字货币仍然是一种主权货币，是以我国的国家信用为背书的，这跟比特币有着天壤之别。

　　据了解，中国的DCEP采取双层运营体系的方式进行发行。所谓双层运营体系，就是上面一层人民银行对商业银行，下面一层是商业银行对老百姓。

　　这个发行机制跟目前纸钞的发行完全是一样的。人民银行印出来纸钞之后，商业银行给人民银行缴纳货币发行基金，然后将纸钞运到各个银行网点，老百姓去网点兑换现钞。

　　未来，人民银行发行了数字货币之后，商业银行开户，缴纳准备金，然后个人和企业可以开立自己的数字钱包，到各商业银行的网点去兑换数字货币。

　　跟现在的现金管理规定一样，为了避免特殊情况所有人都去挤提现金，银行会设置一些体现的门槛，小额现金可以直接提取，大额的就需要提前预约，那么数字货币也会如此安排。

　　1、如果单层投放，单层运营，人民银行直接对全国所有人，环境复杂，考验严峻，而且央行以往的经验都是面对银行机构、金融机构，没有直接面对过老百姓。

　　2、我国商业银行的IT基础设施应用和服务体系上，比较成熟，人才储备比较充分，没有必要抛开现有的商业银行IT基础设施，再另起炉灶。

　　3、避免金融脱媒。所谓金融脱媒，你可以理解为金融业务脱离商业银行这个媒介。如果数字货币都由人民银行来投放和运营，那么人民银行可以替代其他所有的商业银行做所有的金融业务，那么商业银行就完全没有存在的必要了。

　　这个发行机制跟美联储提出的数字美元也大不一样，美联储的数字美元提倡的是瘦银行，而中国则是避免金融脱媒，仍然要发挥商业银行在金融体系中的稳定作用。

　　我们既然知道了中国数字货币的本质就是纸钞替代，也就是说DCEP依然是中央银行负债，由中央银行进行信用担保，具有法偿性。

　　DCEP是人民币纸钞的数字替代，在发行机制仍然是遵循现有人民币的发行规则，因此，DCEP并不能解决目前人民币存在的问题。

　　信用货币是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币。信用货币目前成为世界上几乎所有国家采用的货币形态，信用货币体系克服了金本位制下货币供应缺乏弹性的致命缺陷（黄金是稀缺的，所以货币的供应量跟不上经济发展的要求，同理，其实比特币也有这个致命缺陷），政府货币当局在应对经济危机时有了更大的调控空间，但其最大的危险性在于政府的货币发行规模摆脱了黄金储备的束缚之后，很容易失控，也就是货币超量发行。货币超量的结果就是通货膨胀和金融危机。而且信用货币的信誉依赖于政府信用，—旦政府出现财政或货币危机，信用货币便会出现危机，从而造成社会危机。

　　人民币也是一种信用货币，因此信用货币的这些固有问题和风险人民币也存在。而DCEP的发行，既然他就是纸钞的数字化替代，在发行规则上没有做创新，自然也是无法解决这些问题的。

　　1、现在的纸钞、硬币的发行，印刷、回笼、贮藏各个环节成本都非常高，还要做防伪技术，流通体系的层级也比较多，那么DCEP在这方面无疑成本更低，效率更高，特别是跨境支付方面，效率明显提高。

　　2、从普通老百姓的角度来看，携带纸钞并不方便，有了移动支付之后，大家越来越不愿意带现金出来了。但移动支付都是绑定银行账户体系的，支付的时候其实是没有任何隐私可言的。那么，DCEP在便利性和隐私性方面来说，也是更优的解决方案。

　　3、DCEP能满足老百姓日常匿名支付的需求，但，这个叫可控制匿名性。从本质而言，DCEP其实是一个加密的字符串，理论上说，货币的整个流通过程，都可以记录和体现。也就是说，DCEP从发行出来到回归央行国库的全过程，理论上来说都可以被记录，被追溯，从这个角度来说，DCEP可谓是“裸币”——裸奔的货币。因此，对于洗钱、逃税、pg电子官网赌博等违法犯罪交易行为，DCEP是可以被监控和追溯的。

　　4、结合大数据分析等手段，DCEP的推行可以使得政府更精准的制定货币政策，精准管理，精准运营。

　　2、推动人民币的国际化，因为DCEP会极大的提高跨境结算的速度，安全性也比传统的跨境结算更高，因此，在人民币国际化的进程中，DCEP应该会起到正面的推动作用。

　　可能作为普通人，还会有一个问题，那就是DCEP也可以移动支付，我们现在用的支付宝、微信支付也都是移动支付，DCEP跟这些移动支付又有什么区别呢？

　　你通过支付宝支付有两种方式，一是使用你支付宝钱包里的余额进行支付，二是使用支付宝的快捷支付的功能，调动你的银行卡进行支付。支付宝钱包其实就是你在支付宝里开设了一个账户，这个支付过程其实就是发生在支付宝内部了，大家彼此的钱就在支付宝系统里的不同账户转来转去。而支付宝本身在各个银行也是有账户的，所以当你把钱存到支付宝里去，其实钱是从你的银行卡转到支付宝账户里了而已。

　　支付宝钱包相当于一个“虚拟银行”，你把钱存进了这个虚拟银行，或者将这个虚拟银行跟你的实际银行账号绑定，从而进行移动支付。这个支付必须有前提条件，那就是得有网络，而且商家可以拒收。

　　但是DCEP完全不一样，它就是纸钞。DCEP钱包就是“电子钱包”，你把DCEP放进去，不会有利息产生，你也不需要绑定任何银行账户，电子钱包里有多少钱就可以支付多少，而且不需要依赖网络，有电就行。